【北京，2023年9月8日】近日，中国证券投资基金业协会正式发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（以下简称《指引》），首次以自律规则形式，将投资者教育（以下简称“投教”）确立为基金销售机构的持续性法定义务。这一举措意味着投教不再是机构的附属选项，而成为构建行业信任与可持续发展的核心环节。
早在2018年，《资管新规》打破“刚性兑付”，推动理财产品全面净值化。然而四年后，大量投资者的风险认知仍未根本改善。中国证券投资者保护基金调查显示，2022年有68%的亏损赎回源于“对产品波动认知不足”，这一结果凸显了投教体系的薄弱与迫切性。
在行业普遍“重销售、轻教育”的背景下，腾讯理财通率先实现了以投教为核心的系统性升级。作为该项目的产品负责人，苗邦牵头打造的“投资者保护与智能服务体系”，将KYC（了解客户）、KYP（了解产品）与动态风控有机整合为KYCP全流程闭环，成为业内首个实现投教智能化与服务化融合的平台。
苗邦在谈及该项目的初衷时表示：“投资者教育不应只是合规要求，而是金融科技产品的灵魂。我们希望用技术把理财变成一种可理解、可感知、可持续的体验，让每一位用户都能在市场波动中保持理性与信心。”他认为，真正有效的投教不在于灌输知识，而在于建立“投资信任”的长期机制，这也是他推动系统性投教升级的核心理念。
数据显示，该体系推出后，超过65%的来访用户主动阅读投教内容，行情波动期间阅读率高达90%，累计观看人次突破1亿次。业内专家评价认为，该模式为行业提供了“技术驱动的投教范本”，在金融科技与合规创新的结合上走在前列。
《指引》的落地，标志着监管对“以投资者利益为先”理念的正式制度化。随着以腾讯理财通为代表的头部机构率先将投教转化为产品力与品牌力，基金销售行业正从“合规被动”转向“教育主动”。
业内人士指出，未来的竞争将不再停留在费率与渠道层面，而是比拼谁更能帮助投资者“看得懂、学得会、守得住”。在这一转变的推动下，投教不再是监管的压力，而是平台赢得用户信任的核心竞争力。
随着行业进入以长期主义为导向的财富管理时代，投资者教育模式创新正重塑行业标准。投教的竞争将从内容生产上升为价值体系的竞争——从教育投资者到赋能投资者，从风险提示到信任构建。未来，谁能在教育与科技之间找到平衡点，谁就能在这场以理性与信任为核心的新一轮竞争中赢得主动。（江涛）
